买深圳新房时公积金额度往往不足以覆盖全部按揭差额部分用商业按揭补足这就是组合按揭。两段各自按各自利率计息月供相加才是真实的月度支出。本文由深工优居整理组合按揭的合成口径用 Python 写一个两段合成的测算脚本并以总价 300 万元、首付 15% 的案例做代入演示。一、案例设定按揭总额 总价 − 首付。总价 300 万元、首付比例 15%即首付 45 万元、按揭 255 万元。其中公积金按揭取 112 万元个人首套额度上浮后的上限口径依据深建字〔2026〕86 号公开问答利率 2.6%商业按揭 143 万元利率取示例值 3.05%两段均按 30 年等额本息。二、Python 实现defannuity(p,annual_rate,years):rannual_rate/12nyears*12returnp*r*(1r)**n/((1r)**n-1)price,down_pct3_000_000,0.15loanprice-price*down_pct gf,gf_rate,com_rate,years1_120_000,0.026,0.0305,30comloan-gf m_gfannuity(gf,gf_rate,years)m_comannuity(com,com_rate,years)m_allannuity(loan,com_rate,years)print(f首付{price*down_pct:,.0f}按揭总额{loan:,.0f})print(f公积金{gf:,.0f}{gf_rate:.2%}→ 月供{m_gf:,.2f})print(f商业{com:,.0f} 示例{com_rate:.2%}→ 月供{m_com:,.2f})print(f组合月供合计 {m_gfm_com:,.2f})print(f纯商业对照 {m_all:,.2f})print(f月供差 {m_all-m_gf-m_com:,.2f})print(f30 年总利息差 {(m_all-m_gf-m_com)*years*12:,.0f})三、运行结果首付 450,000 按揭总额 2,550,000 公积金 1,120,000 2.60% → 月供 4,483.80 商业 1,430,000 示例 3.05% → 月供 6,067.57 组合月供合计 10,551.37 纯商业对照 10,819.79 月供差 268.42 30 年总利息差 96,630四、三个观察组合按揭的省息来自两段利率之差公积金段 2.6% 与商业示例 3.05% 相差 0.45 个百分点落到 112 万元的公积金段上月供少 268.42 元30 年合计利息少约 9.7 万元。利差看似不大拉长期数后差距会被放大。公积金段能取多少受额度规则约束与账户余额、缴存基数、个人或家庭口径相关上浮后的个人首套上限为 112 万元深建字〔2026〕86 号公开问答口径。做组合方案时先确认自己可用的额度再把剩余部分交给商业段。对比不同楼盘的月供压力时要把两段合并后再比只看商业段月供会低估总支出只看总额不看两段利率构成又会高估利息成本。两段各自的月供与利率拆开列明才便于横向比较。五、数据口径说明本文总价、首付比例与按揭金额为测算演示所用示例公积金利率 2.6% 与额度上限口径依据深圳市住房公积金公开政策问答深建字〔2026〕86 号整理商业利率 3.05% 为示例值不代表任何在售项目的实际执行利率统计时点为 2026 年 9 月。测算结果仅为结构演示具体项目的利率、额度与还款安排以按揭合同与公积金中心核定为准。本文由深工优居基于公开政策口径与标准按揭公式整理测算。深工优居持续整理深圳各片区新房的公开备案与规划数据以数据视角输出购房科普内容。